Durante o Carnaval, por toda a ilha Terceira enchem-se plateias. De palco em palco quebram-se as fronteiras entre jovens e idosos, pobres e ricos, homens e mulheres. Cada um deles será em algum momento actor, dançarino, músico ou espectador. Os ciclos de espectáculos dividem-se entre risos e lágrimas, danças de espada, danças de pandeiro, comédias e bailinhos. Neste documentário acompanhamos alguns dos grupos que dão corpo aos vários espectáculos, na tentativa de compreender todo o envolvimento, dedicação e significado que estas manifestações representam ainda hoje para a sociedade e cultura terceirenses, naquilo que transforma a ilha no maior palco de teatro popular do mundo, o Carnaval da ilha Terceira.